UBS因向客户多收款项及相关内部监控缺失遭证监会谴责及罚款4亿港元

2019年11月11日



证券及期货事务监察委员会(证监会)因UBS AG(UBS)在长达十年的期间内向客户多收款项及犯有严重的相关系统性内部监控缺失 ,对其作出谴责并罚款4亿港元(注1)。

UBS亦已承诺将多收的金额连同利息全数退回受影响的客户,以对他们作出赔偿。退回的款项总额大约是2亿港元,并涉及于2008年至2017年期间以在买卖后增加利润幅度及收取高于标准披露水平或比率的费用而多收的款项。多收款项的做法涉及约28,700宗交易,大约5,000个在香港管理的客户帐户受影响(注2)。

证监会认为UBS没有披露利益冲突并在欠缺透明度的交易中向客户多收款项,不但没有遵守以维护客户最佳利益的态度行事的基本和总体责任,亦濫用了不虞有诈的客户对它的信任。

证监会行政总裁欧达礼先生(Mr Ashley Alder)表示:“证监会期望所有中介人在管理客户的买卖时秉持严格的诚信标准。UBS 多年来有系统地向非常大量的客户多收款项,其操守远逊于这些要求。虽然每次多收的款项只占每宗买卖的一小部分,但UBS的失当行为涉及欺诈及广泛地濫用客户对其的信任,以致它得以在有关过程中赚取其不应得到的庞大额外收入。"  

证监会的调查发现:

具体而言,客户顾问和助理会在客户要求买入或卖出产品后,于UBS的客户买卖指令处理系统输入客户的买卖中的限价盘价格。若市场所做到的实际成交价优于限价盘的价格,客户顾问和助理便会于执行买卖后,在未与客户达成协议或向客户作出披露的情况下增加利润幅度,藉以为UBS保留该有利的价格差异。他们有时更会向客户误报成交价或利润幅度。在一些情况中,他们亦会篡改发放予获客户授权进行买卖的金融中介机构的户口结单,方法是误报利润幅度的金额,藉以隐瞒多收费用的情况。

证监会认为这些不当手法涉及一系列持续了一段长时间的严重系统性缺失,包括UBS没有充足的政策、程序及系统监控,缺乏职员培训及监督,以及第一及第二防线的功能失效。

证监会的调查进一步发现:

在上述情况下,证监会认为UBS没有:

证监会在决定上述纪律处分时,已考虑到所有相关情况,包括UBS:

备注:

  1. UBS是一家根据《证券及期货条例》获准经营第1类(证券交易)、第4类(就证券提供意见)、第6类(就机构融资提供意见)、第7类(提供自动化交易服务)及第9类(提供资产管理)受规管活动的业务的注册机构。
  2. UBS已委任独立检讨机构,以评估和验证应支付予受影响客户的赔偿金额。有关客户将于一个月内收到UBS的信件,通知他们退款安排的详情。
  3. 有关的检讨报告已经或将会提供予证监会及香港金融管理局。

有关纪律行动声明载于证监会网站



最后更新日期 : 2019年11月11日