财政资源规则及财务申报表

问1 : 假如某现金客户以银货两讫形式购买证券,及后在支付购买款项前卖出或提取该证券,那么根据《财政资源规则》第21(1)条,其经纪行可否将因该购买而产生的应从该客户收取的款项列入该经纪行的速动资产内?

答:

不可。经纪行只有在该客户没有卖出或提取其已购买的该证券的情况下,才可将因该购买而产生的应收款项列入速动资产内。此举旨在确保在有需要时,经纪行手头持有已购买的该证券,以便抵偿欠债。

为免生疑问,假如客户在同日购买然后卖出同一证券,其经纪行不得将该出售所得款项与应从该名客户收取的其他款项互相抵销,同时亦不得基于该等应收款项的未清缴期间不超逾到期交收日后5个营业日,而将因该项购买而产生的应收款项计入其速动资产内。

问2 : 集中折扣系数将于何时废除?

答:

集中折扣系数将自2006年10月1日起废除。

问3 : 谁将会受限于杠杆比率调整?

答:

杠杆比率调整适用于就第1类或第8类受规管活动获发牌并透过将其保证金客户提供的抵押品质押以作为全部或部分保证从而取得财务通融的持牌法团。

至于在紧接2006年10月1日前已就第1类或第8类受规管活动获发牌的持牌法团,其触发杠杆比率调整的界线为65%。由2007年10月1日开始,该等持牌法团的触发杠杆比率调整的界线将会放宽为80%。

至于在2006年10月1日或以后就第1类或第8类受规管活动获发牌的持牌法团,其触发杠杆比率调整的界线为80%。

问4 : 持牌法团可否申请核准后偿贷款,以便其有能力符合因为首次公开招股的认购活动提供融资而提取银行贷款所产生的速动资金要求?

答:

可以。持牌法团可向证监会申请核准后偿贷款,让其得以应付因涉及首次公开招股的银行贷款而引致的规定速动资金的短期增幅。然而,持牌法团在进行首次公开招股的融资业务时,应审慎地管理风险(例如客户的违责风险及市场风险),并且应确保将该等风险维持在本身财政能力所及的范围内。

问5 : 核准后偿贷款有否任何数额限制?

答:

有。证监会一般会考虑多项因素,例如贷款性质、收取该笔后偿贷款的持牌法团本身的股东资金的金额等,以设定一个数额限制。有关一般数额限制的详情,请参阅载于证监会网站的“申请后偿贷款指引”。

问6 : 假如某只股票因同时在香港及海外上市而可采用超过一个《财政资源规则》内订明的扣减百分率,持牌法团可否从《财政资源规则》内订明的不同适用扣减百分率中,任择其一?

答:

尽管该股票同时在香港及海外上市,假如持有该股票是作为提供客户保证金贷款保证的抵押品的话,持牌法团必须就该股票采用附表2表1A订明的扣减百分率以计算《财政资源规则》内第22(1)(b)(i)条所规定的扣减数额。

假如该股票是为其他目的而持有,持牌法团可从《财政资源规则》内订明的不同适用扣减百分率中任择其一,作速动资金计算之用。

问7 : 就计算可列作速动资产的保证金客户应收款项而言,那些在香港上市但非以下任何指数的成分股的证券抵押品应采用的扣减百分率是什么?
  • 恒生指数
  • 恒生香港大型股指数
  • 恒生香港中型股指数
  • 摩根士丹利资本国际公司香港指数;
  • 摩根士丹利资本国际公司中国指数;或
  • 恒生综合指数?

答:

对于将客户抵押品再质押的证券保证金融资提供者,按照《财政资源规则》附表2表1A第1(e)(ii)或2(b)项,该等非指数成分股的扣减百分率为60%。

对于不将客户抵押品再质押的证券保证金融资提供者,按照《财政资源规则》附表2表1A第1(e)(i)或2(a)项,该等非指数成分股的扣减百分率为30%。

问8 : 对上市权证的100%新扣减百分率,是否适用于那些不会将上市权证再质押的持牌法团?

答:

是。不论上市权证是为何种目的而持有,亦不论上市权证有否被再质押,上市权证的100%新扣减百分率对所有持牌法团一概适用。

最后更新日期: 2006年9月28日

我们使用cookies来改善网站性能和用户体验。如果你继续使用本网站及相关服务,则表示你同意其使用。详细了解我们的隐私政策声明
免责声明 Disclaimer statement

香港证券及期货事务监察委员会(简称证监会)于本网站免费提供一套繁简字体转换软件(该软件)。证监会允许本网站的使用者利用该软件将本网站内容由繁体中文版转换成为简体中文版。证监会不会就该软件欠妥之处承担任何法律责任,亦不会就其品质及性能作出任何担保;尤其是在无损前述的一般性的原则下,证监会无需就该软件对某用途的恰当性、其品质或可商售性承担任何该等明示或隐含的、法定或非法定的法律责任。

证监会明确陈述,本会并无核准或认可本网站内容的简体中文版,以及对于本网站内容的简体中文版不承担任何责任或法律责任(不论是何种及如何引致的责任或法律责任)。证监会同时明确陈述,本网站的简体中文版纯粹是利用该软件将繁体中文版内的中文字体转换成简体中文字而得来的,当中并不涉及香港特区与内地的用词及语句的对应转换。对于该简体中文版的内容的恰当性,证监会不承担任何责任或法律责任。在任何情况下,使用者都不应视本网站内容的简体中文版为其繁体中文版的对应版本。使用者应该参照该简体中文版的已发布繁体中文版来核实该简体中文版的网站内容,并且应该在依赖本网站内容的简体中文版或根据其内容行事之前,就该版本的内容的法律效力、有效性和效果自费征询独立的法律意见。

如果你将证监会网站的简体中文版的内容或网址传送予第三者,你承诺会将本免责声明同时传送予该第三者,并保证该第三者在浏览本网站的简体中文版的内容之前同意接纳本免责声明。

The Securities and Futures Commission (SFC) provides a character-based conversion software (this Software) free of charge in this website. Permission is granted for users to use this Software to convert the web content from traditional Chinese character version to simplified Chinese character version. The SFC undertakes no liability for defects in this Software and gives no warranty in relation to its quality and performance and in particular, but without prejudice to the generality of the foregoing, the SFC shall have no such liability regarding the fitness for purpose, quality or merchantability of this Software, whether express or implied, statutory or otherwise.

The SFC expressly states that it has not approved or endorsed the simplified Chinese character version of the web content and the SFC accepts no responsibility or liability (whatsoever and howsoever caused) for such simplified Chinese character version of the web content. The SFC also expressly states that this simplified Chinese character version of the website is solely established by converting the characters in the traditional Chinese character version via this Software, which involves no corresponding conversion between the terms and expressions used in the Hong Kong SAR and Mainland China. The SFC accepts no responsibility or liability for the fitness of the content of the simplified Chinese character version. Under no circumstances should users treat the simplified Chinese character version of the web content as an equivalent of the traditional Chinese character version thereof. Users should verify the simplified Chinese character version of the web content by making reference to the published traditional Chinese character version thereof, and should at their own costs seek independent legal advice on the legal status, validity and effect of the simplified Chinese character version of the web content before relying or acting upon it.

If you transmit the content of this simplified Chinese character version website or its URL to any third party, you agree to forward this Disclaimer Statement at the same time to the third party and guarantee that the third party agrees to accept this Disclaimer Statement before browsing the content of the simplified Chinese character version of this website.