证监会

监管角色

证券及期货事务监察委员会(证监会)于 1989 年成立,是独立的法定机构,负责监管香港的证券及期货市场的运作。

《证券及期货条例》及附属法例赋予证监会调查、纠正及纪律处分权力。本会独立于香港特别行政区政府运作,而经费主要来自交易征费及牌照费用。

 使命宣言 

证监会作为国际金融中心的金融监管机构,一直致力加强和维护香港证券及期货市场的廉洁稳健,从而令投资者和业界的利益得到保障。

 本会职能 

根据《证券及期货条例》,证监会须担当多重角色。我们的主要职责包括维持和促进证券期货业的公平性、效率、竞争力、透明度及秩序。我们的工作范畴包括:

  • 制定及执行市场法规,包括调查违规个案及市场失当行为;
  • 向进行受证监会规管的活动的中介人1发牌及予以监管;
  • 监察交易所、结算所、股份登记机构及另类交易平台等市场营运机构的运作,并协助优化市场基础建设;
  • 预先审批拟向公众发售的投资产品及其销售文件;
  • 监督适用于公众公司的收购合并规例,以及监察香港联合交易所有限公司规管上市事宜的表现;
  • 与本地及海外的监管机构合作并提供支援;及
  • 协助投资者了解市场运作、投资风险及本身的权利和责任2

监管同业

证监会是香港负责监管金融及投资领域的的四家金融监管机构之一。这四家监管机构紧密合作,确保市场参与者秉持优良操守,并遏止金融罪行及失当行为。

界别

监管机构

主要职责

银行业

香港金融管理局

监管金融机构3、进行货币政策的操作及管理外汇基金

保险业

保险业监理处

规管保险公司及保险中介人

强制性公积金计划

强制性公积金计划管理局

监管及监督公积金计划

证券及期货

证监会

监管证券及期货市场

1 例如经纪行、投资顾问及基金经理。
2 自2012年11月起,证监会将投资者教育的职能转授予附属机构投资者教育中心。
3 包括银行及接受存款公司。

 本会历史  

在1974年以前,香港的证券及商品市场并未受到正式的监管。直至1973年爆发股灾,政府遂于翌年制定法例,设立规管证券期货业的新制度。1987年再次爆发股灾,促使当局成立一个由六人组成的证券业检讨委员会,以深入研究香港证券业的规管制度。1988年5月,证券业检讨委员会建议成立独立的法定机构,并赋予其广泛的调查及纪律处分权力,以规管市场。

证监会遂于1989年5月随着《证券及期货事务监察委员会条例》(《证监会条例》)生效而成立。《证监会条例》制定了香港市场的新监管架构。1997年亚洲金融风暴过后,当局采取进一步措施,务求改善监管制度。随后数年内,《证监会条例》及另外九条涉及证券及期货的条例已合并成为《证券及期货条例》,自2003年4月1日起生效。《证券及期货条例》及附属法例扩大了本会的职能及权力,让我们能够更深入全面地执行监管工作。

来自外间的程序复检委员会和证券及期货事务上诉审裁处亦对证监会实施制衡措施。这些措施有助确保本会决策过程公平公正,符合适当程序,以及恰当地行使监管权力。自《2006年证券及期货(修订)条例》通过后,本会主席和行政总裁的角色已经一分为二。

2008年全球金融危机爆发,促使全球监管机构推出金融体系监管改革措施。作为国际证券事务监察委员会组织(国际证监会组织)理事会的成员,我们担当领导角色,审视全球金融改革对国际及亚太区的影响,以及认清共同利益及加强跨境合作。

本会近年积极与中国内地合作,推出人民币合格境外机构投资者计划等措施,增加可供投资者选择的产品种类及巩固香港作为首要离岸人民币中心及全球资产管理中心的地位。因应上海交易所与香港联交所股票市场交易互联互通机制试点(沪港通)的推出,我们亦正加强与内地当局的执法合作。

为回应市场需要及紧贴全球监管标准,本会的运作规模过去几年有所扩展。自本会成立以来,香港的市值急速增长,上市公司数目由1989年的290家增加至目前超过1,700家,持牌人数目亦由约1,900名增加至近39,000名。如此大幅的增长促使我们以更主动的方式对企业操守和中介人进行监督,以及就新兴和系统性风险进行积极主动、坦诚的沟通。

2012年,本会成立中央风险及策略组,目的是辨识及评估金融界面临的重大风险。同年,本会亦成立国际及中国事务组,目的是推动跨境及全球监管发展和合作。企业规管专责小组于2013年成立,专注监督上市公司的操守和活动,其目的是要推广良好企业行为及更具意义的企业披露,以及侦查潜在企业失当行为。证监会中介团体监察科(现称中介机构监察科)与发牌科亦于2013年合并为中介机构部。

机构短片

以下两辑机构短片以"模拟纪录片"形式介绍证监会的角色和职责,突显本会在促进市场发展的同时,亦致力确立公平的竞争环境。

 走进证监会

短片播放 | 短片长短: 8:43

走进证监会

简介证监会的工作,说明本会在保障投资者利益的同时,亦确保香港继续体现自由市场精神。

有序监管 优化市场

短片播放 | 短片长短: 6:57

有序监管 优化市场

探讨证监会如何确保市场安全有序地运作,让证券及期货交易所、中介人以至投资者均从中受惠。

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